В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, похожих на ритуалы. Дело не движется, а среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, героиня старых преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям Юрия Бахтина. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере работы его уверенность постепенно тает.
Бахтину приходится иметь дело не только с делом. Город оказывается ему знаком — он жил здесь давно, и теперь ему предстоят встречи со старыми друзьями и бывшей женой. Круг подозреваемых расширяется, затрагивая и близких ему людей. Преодолевая противодействие антагониста, давление закона и личные трудности, Бахтин постепенно приближается к разгадке.